麦格理:升阿里巴巴-W目标价至176.3港元 重申“买入”评级

  麦格理发布研报称,预期阿里巴巴-W(09988)截至今年3月底止第四财季业绩表现将稳健,核心业务料按季改善。集团的云业务增长重新加快,但在估值中未完全体现,因应各业务板块...

麦格理:升阿里巴巴-W目标价至176.3港元 重申“买入”评级

  麦格理发布研报称,预期阿里巴巴-W(09988)截至今年3月底止第四财季业绩表现将稳健,核心业务料按季改善。集团的云业务增长重新加快,但在估值中未完全体现,因应各业务板块表现,将2025财年经调整EBITA预测下调1%,重申“买入”评级,目标价上调至176.3港元。

  该行指,随着广告技术改进,商业化比率预期可持续提升,在“全站推广”等营销解决方案及去年新增的商家服务费推动下,上季客户管理收入(CMR)增长预期可达到约10%,增速高于平台商品交易总额(GMV)的5%增长率,经调整EBITA料达336亿元人民币,即同比增长13.7%。

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  • 迎蓉
    迎蓉 2025年09月13日

    我是发展号的签约作者“迎蓉”!

  • 迎蓉
    迎蓉 2025年09月13日

    希望本篇文章《麦格理:升阿里巴巴-W目标价至176.3港元 重申“买入”评级》能对你有所帮助!

  • 迎蓉
    迎蓉 2025年09月13日

    本站[发展号]内容主要涵盖:国足,欧洲杯,世界杯,篮球,欧冠,亚冠,英超,足球,综合体育

  • 迎蓉
    迎蓉 2025年09月13日

    本文概览:  麦格理发布研报称,预期阿里巴巴-W(09988)截至今年3月底止第四财季业绩表现将稳健,核心业务料按季改善。集团的云业务增长重新加快,但在估值中未完全体现,因应各业务板块...

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